工业富联GB200 AI服务器放量出货，交付成果获多方认可
据媒体报道，工业富联母公司鸿海在今年春节期间，动员超过5000名员工全面加班赶工，成功完成了Nvidia对GB200 AI服务器在会计年度第四季度（截至1月底）的交付目标。这一成果不仅呼应了英伟达CEO黄仁勋之前对“鸿海Blackwell已顺利量产，取得巨大成功”的评价，也得到了OpenAI执行长Sam Altman的高度认可。Sam Altman在X上发文指出，“第一个完整的8机架GB200 NVL72现已在Azure为OpenAI运行”。
深度参与英伟达AI产业链，业务增长潜力巨大
工业富联作为国内AI行业的龙头，深度参与了英伟达AI产业链。公司不仅是英伟达重要的联合研发合作伙伴，也是云厂商的核心供应商。在AI爆发初期，工业富联就占据了AI服务器供应的核心位置，业务涵盖GPU模组、板卡和服务器等多种形态。在GB200机柜级产品系列中，工业富联深度参与了从板卡到计算托盘、交换托盘到整机的生产制造。随着GB200芯片的量产，单机价值量和机柜出货量均有望实现大幅增长，从而带动云计算业务收入以及整体业绩的高增。
2024年前三季度，工业富联云计算业务整体营业收入较上年增长71%，其中，AI服务器营业收入较上年增长228%，占整体服务器营收比重提升至45%。这一数据充分展示了工业富联在云计算和AI服务器领域的强劲增长势头，以及公司在AI基础设施领域的领先地位。
美系CSP厂商持续投入，AI基础设施支出不减
尽管市场对AI芯片需求下滑存在担忧，但美系CSP厂商短期内并未削减AI基础设施的支出。
微软与Meta于1月29日召开财报会议时，均强调在AI领域投入巨额支出的必要性，2025年资本支出丝毫未因AI“黑马”DeepSeek而受影响。Meta CEO扎克伯格重申，2025年将投入600亿至650亿美元资本支出用于AI开发，认为随着时间推移，这些投资将成为战略优势。微软也重申2025年资本支出将持续增加，预计投资800亿美元建立AI数据中心。微软CEO纳德拉表示，随着AI变得更有效率、更易于取得，需求将急剧增长，微软将持续在全球扩展运算资源，并在训练与推理资源分配间取得适当平衡。
业内人士分析，随着AI应用成本的下降，未来AI服务将加速普及至各产业领域的效率提升相关应用，激发新一波AI需求增长动能。工业富联有望持续巩固其在AI服务器市场的领先地位，实现更大的突破。
